人民日報關稅報導對香港企業稅務規劃的啟示：2025/26課稅年度重點分析

概述

人民日報作為國家權威媒體，其關於關稅政策的報導往往預示著宏觀經濟格局的調整。對於香港企業而言，關稅變化直接影響進出口成本、供應鏈佈局，進而關聯到香港稅務中的離岸收入豁免、利得稅應稅範圍等關鍵課題。2025/26課稅年度，香港稅務局（IRD）繼續推行利得稅兩級制（首200萬利潤稅率8.25%，其餘16.5%），並推出多項寬免措施。本文將結合人民日報的關稅報導，剖析香港企業在稅務規劃中應注意的風險與機遇，並引導您使用稅務計算機快速估算稅務負擔。

人民日報關稅報導的宏觀背景與香港關聯

人民日報近期多次刊文分析美國對華關稅的持續升級，以及中國透過自貿協定、RCEP等措施展開的關稅減讓策略。香港作為自由港，本身不設關稅，但貨物經香港轉口的貿易模式會受到源頭國的關稅政策衝擊。例如，若內地出口貨物被加徵關稅，部分企業可能改經香港進行簡單加工以調整原產地規則，這將影響該批貨物在香港的利潤歸屬，進而影響離岸收入的認定。

中美貿易摩擦與關稅動態

人民日報強調，中美關稅博弈已從傳統商品蔓延至半導體、新能源等戰略領域。香港企業若為內地製造商提供中間貿易服務，其利潤是否屬於離岸收入（即不在香港產生或得自香港），需視乎合約簽訂地點、貨物進出路徑、付款安排等因素。IRD在2025/26課稅年度的評稅指引中，繼續採用「全額原則」及「運作測試」來判斷離岸收入，企業須保留完整文件以備查核。

香港作為轉口港的角色

香港的轉口貿易佔GDP比重高，關稅變動會直接影響企業的營業額及利潤率。人民日報指出，內地對東盟國家的關稅優惠促使更多企業將供應鏈分散至越南、泰國等地，香港則扮演資金、物流及法律服務樞紐的角色。在稅務上，這些服務收入若在香港執行及管理，則可能被視為香港來源收入，須課利得稅。企業應利用稅務計算機模擬不同貿易模式下的稅負，並在規劃階段考慮是否申請事先裁定。

香港稅務制度中與關稅相關的環節

香港不徵收進口關稅（煙酒、燃油等特定商品除外），但關稅政策會間接影響利得稅的計算。例如，因關稅上漲而導致的存貨跌價損失、供應鏈重組成本等，是否符合扣除條件？2025/26課稅年度，IRD對商譽減值、重組開支的扣除有更嚴格的佐證要求。

離岸收入豁免機制

離岸收入豁免是香港稅制的核心優勢之一，但人民日報的關稅報導可能促使IRD加強審查貿易類企業的離岸聲明。若企業僅僅將貨物經香港轉口，而訂單簽訂、貨物實際交付均在內地或海外，則利潤可申報離岸。但若企業在香港設有辦事處，員工參與協商、物流管理，則很可能被視為在港經營。2025/26課稅年度，IRD透過實地考察及第三方數據比對嚴查離岸申請，建議企業事先整理合約、電郵、銀行記錄等證明。

利得稅的應稅範圍

利得稅的計稅基礎是「在香港產生或得自香港的利潤」。人民日報報導中所分析的關稅壁壘，可能使香港企業面臨更高的銷售成本，例如因關稅而產生的額外費用、罰款或滯納金。這些支出能否在稅前扣除？IRD通常允許「為產生應稅利潤而發生的支出」，但須屬資本性質與否。例如，因違反關稅規例而繳付的罰款一般不可扣除。企業在進行稅務規劃時，應充分考慮關稅風險對利潤質量的影響，並善用稅務計算機進行情景分析。

2025/26課稅年度香港稅務更新

2025/26課稅年度，香港財政預算案公布多項與企業相關的稅務措施，包括利得稅稅率維持不變、延長稅務虧損抵扣年期（最多5年）、以及針對初創企業的額外扣稅額。值得注意的是，政府並未調整離岸收入豁免的框架，但加強了對「實質營運」的要求。人民日報的關稅報導提醒企業，若計劃調整供應鏈至其他國家，須同步檢視香港稅務居民身份及常設機構風險。

最新的稅務優惠與寬免

• 利得稅兩級制：首200萬港元利潤稅率8.25%，其餘利潤16.5%。
• 稅務寬免：2025/26課稅年度，利得稅可獲100%寬減，上限6,000港元（實際金額以預算案為準）。
• 研發開支扣稅：符合條件的研發開支可獲300%扣稅（首200萬港元）及200%扣稅（餘額）。
• 股權激勵計劃：按市價發行的認股權，其行使時產生的利得稅計算方法已進一步明確。

這些優惠與關稅變動並無直接關聯，但企業在利用優惠時，必須確保業務實質符合IRD的要求。例如，研發開支必須在香港境內進行，且與貿易流程相關的研發才能充分扣稅。

企業應對策略：從人民日報報導中洞察關稅風險

人民日報不僅報導關稅政策，更深入分析其對產業鏈的影響。香港企業應從中提煉出三大風險領域：價格波動風險、合規風險及稅務居民身份風險。具體策略包括：

• 重新審視離岸收入文件：確保合約、物流單據、付款憑證完整，並與IRD的離岸收入申請指引一致。
• 優化供應鏈稅務架構：考慮將採購、銷售功能分置不同司法管轄區，避免香港被認定為常設機構。
• 使用模擬工具：利用稅務計算機預測不同關稅情景下的利得稅變化，為管理層提供決策依據。
• 諮詢專業意見：若涉及複雜關稅安排，務必聯絡我們進行稅務健康檢查。

常見問題FAQ

以下整理企業最常問及的4個問題：

問：人民日報的關稅報導對我的香港公司稅務有什麼直接影響？

答：人民日報的報導本身不直接改變稅法，但它揭示了關稅政策動向，可能影響您的貿易模式。例如，若報導指出美國將對特定商品加徵關稅，您的公司可能調整採購來源或銷售對象，這些變化會影響利潤是否屬於離岸收入，以及利得稅的計算基礎。建議密切關注報導並適時諮詢稅務顧問。

問：2025/26課稅年度，香港IRD是否會因為關稅變化而加強對離岸收入的審查？

答：IRD一直有系統地審查離岸收入申報，但並無特別針對關稅變化。不過，若您的貿易利潤因關稅波動而大幅增加或減少，IRD可能要求解釋來源變化。建議保留所有貿易相關文件，並在申報時如實披露。如有疑問，可聯絡我們獲取最新審查趨勢資訊。

問：我公司因關稅上漲導致存貨跌價，能否在利得稅中扣除？

答：視乎跌價是否屬於正常營運損失。一般情況下，存貨按成本與可變現淨值孰低法計價，跌價損失可在銷貨成本中體現，從而減少應稅利潤。但須注意：若跌價是因長期市場變化而非暫時波動，IRD可能要求提供公允價值評估報告。建議與會計師協商處理。

問：人民日報報導提到的RCEP關稅優惠，對香港企業申請離岸收入豁免有幫助嗎？

答：RCEP的關稅優惠主要影響貿易流向，而非直接改變香港稅制。若企業利用RCEP優惠將貨物從內地經香港轉口至新加坡等RCEP成員國，並在香港僅執行物流協調，仍可申請離岸收入豁免。但須確保訂單簽訂、付款、運輸安排等關鍵活動不在香港進行。建議參照IRD的離岸收入指引準備文件。

問：2025/26課稅年度，我在香港的貿易公司利潤少於200萬，能否享受8.25%利得稅率？

答：可以。利得稅兩級制適用於所有法人企業（不包括非法人團體），首200萬利潤按8.25%課稅，超過部分16.5%。需注意此優惠不適用於多個關聯企業，若您控制多家公司，只能選擇其中一家享受低稅率。建議使用稅務計算機模擬。

結論

人民日報關於關稅的報導為香港企業提供了宏觀視角，幫助更全面地評估稅務風險與機遇。在2025/26課稅年度，善用香港的離岸收入豁免機制、利得稅兩級制及研發扣稅等優惠，並結合關稅變化的實際影響，企業能有效降低整體稅負。務必定期檢查合規文件，必要時聯絡我們獲取專業支援。

免責聲明：本文資訊僅供參考，不構成專業稅務意見。具體情況請諮詢執業會計師或稅務顧問。