2020年施政報告對股票印花稅有什麼具體改動？

2020年施政報告宣布將股票買賣雙方的印花稅稅率由0.1%上調至0.13%，並於2021年8月1日起生效。此舉旨在增加政府收入，但增加了交易成本。不過，該稅率已於2023年施政報告後調回0.1%（2023年11月17日起），因此目前2024/25課稅年度股票印花稅率為0.1%。

目前香港物業印花稅的稅率是多少？2024/25年度有何更新？

2024/25課稅年度物業印花稅率與2020年施政報告時相同：首置住宅按第2標準稅率累進至4.25%；非首置住宅統一15%從價印花稅；非永久居民或公司購買住宅另加15%買家印花稅（合共30%）；3年內轉售須繳額外印花稅10%–20%。政府暫未推出新調整。

股票印花稅的計算方法是怎樣的？可以舉例嗎？

股票印花稅的計算公式為：交易金額 × 適用稅率（目前0.1%），並向上捨入至最接近的元。例如買入100,000元股票，印花稅 = 100,000 × 0.1% = 100.00元（買方支付），賣方同樣支付100元。該稅款由交易所於交收日代收。

非香港永久居民購買住宅物業需要繳付哪些印花稅？

非香港永久居民或公司名義購買住宅物業，須繳付15%買家印花稅（BSD）及15%從價印花稅（第1標準稅率），合共30%的印花稅。此外，若在3年內轉售，還須繳付額外印花稅（SSD）。這項政策在2024/25課稅年度仍然生效。

我剛賣了自住物業並打算買新樓，可以申請印花稅退稅嗎？

可以。若你因更換自住物業而「先買後賣」，並在買入新物業後1年內賣出舊物業，可申請退還部分從價印花稅差額。退稅申請須在賣出舊物業後2年內以書面向稅務局提出，並附上買賣合約及證明文件。具體細節建議諮詢稅務顧問。

施政報告2020印花稅全面解析：物業與股票印花稅變動及2024/25課稅年度最新資訊

概述

2020年施政報告（施政報告2020）對香港印花稅作出了重要調整，其中最受矚目的是將股票買賣雙方繳付的印花稅由0.1%上調至0.13%，此舉旨在增加庫房收入以應對經濟挑戰。與此同時，物業印花稅（包括額外印花稅SSD、買家印花稅BSD及從價印花稅DSD）的稅率則維持不變，未如市場預期般加辣。時至今日，2024/25課稅年度的印花稅規則已有變化，例如股票印花稅於2023年施政報告宣布調回0.1%，並於2024年生效。本文將回顧2020年的變革、分析其影響，並提供最新的稅務資訊及實用計算方法，助你準確規劃交易成本。如需快速計算印花稅，可使用稅務計算機免費估算。

2020年施政報告的印花稅重點改動

股票印花稅由0.1%上調至0.13%

2020年施政報告宣布，自2021年8月1日起，買賣雙方須分別繳納的股票印花稅稅率由0.1%提高至0.13%。此舉為政府帶來額外收入，但亦增加了交易成本，尤其對高頻交易及大手買賣影響顯著。股票印花稅的計算基數為交易金額，需向上捨入至最接近的元。例如購入價值100萬港元的股票，印花稅由1,000元增至1,300元。

物業印花稅維持不變

額外印花稅（SSD）：住宅物業在36個月內轉售仍須繳付10%至20%的稅款，視乎持有期長短。
買家印花稅（BSD）：非香港永久性居民及公司名義購買住宅，須繳付15%的BSD。
從價印花稅（DSD）：第二套及以上住宅物業的印花稅率維持15%。

政府當時未對物業印花稅加辣，反映對樓市穩定的考量。但2024/25課稅年度，這些稅率仍然適用，且未有重大修訂。

印花稅對投資者的實際影響

股票市場交易成本上升

股票印花稅上調直接推高買賣成本。對一般散戶而言，每筆交易額外多付0.03%的稅款，看似輕微，但累積金額可觀。例如每月交易額10萬元的投資者，每年多付約360元。對機構投資者及高頻交易商，影響更大，可能促使部分交易轉移至其他市場。<

物業市場觀望情緒

雖然物業印花稅未改，但市場原本預期政府會推出更嚴厲措施，結果維持不變反而消除了不確定性。2020年施政報告後，住宅成交量保持平穩，但投資者仍需注意SSD的3年鎖定期，以及BSD對非本地買家的限制。

2024/25課稅年度最新印花稅資訊

股票印花稅已調回0.1%

2023年施政報告宣布，由2023年11月17日起，股票買賣印花稅降至0.1%（買賣雙方各付），恢復至2020年上調前的水平。這項減稅措施刺激了市場交投，2024/25課稅年度繼續沿用此稅率。注意：股票印花稅仍須在交易時繳付，並於股份交收時結算。

物業印花稅現行稅率

物業類型	印花稅種類	稅率
住宅（首置）	從價印花稅（第2標準稅率）	累進至4.25%
住宅（非首置）	從價印花稅（第1標準稅率）	15%
住宅（非永久居民或公司）	買家印花稅 + 從價印花稅	15% + 15% = 總共30%
住宅（3年內轉售）	額外印花稅	10%–20%

以上稅率對2024/25課稅年度有效。如需詳細計算特定物業的印花稅，可使用稅務計算機快速估算。

如何正確計算不同印花稅？

股票印花稅計算方法

公式：股票印花稅 = 交易金額 × 0.1%（買賣雙方各付），結果向上捨入至整數元。例如：

買入10,000股，每股10元，交易金額100,000元，印花稅 = 100,000 × 0.1% = 100元（買方付，賣方另付100元）。
注意：交易金額不包括佣金及交易徵費。印花稅由香港交易所代收，並於T+2交收時結算。

物業印花稅計算要點

首置住宅：依物業價值按第2標準稅率計算，稅率由100元（200萬以下）至4.25%（2,178萬以上）不等。
非首置住宅：統一15%從價印花稅，無遞增。
非永久居民或公司購買住宅：另加15%買家印花稅，合共30%。
額外印花稅：如持貨不足36個月轉售，按持有期繳付10%至20%。

注意：所有印花稅須在簽署買賣合約後30天內向稅務局繳交，逾期罰款可達應繳稅款10倍。

常見疑問與實用建議

問：2020年施政報告的股票印花稅上調對我有什麼影響？

對於經常買賣股票的投資者，即時影響是每筆交易成本增加0.03%。但由於2023年已調回0.1%，現在已恢復至2020年前水平。建議投資者留意交易金額，利用免佣券商或減少交易頻率以降低稅務開支。

問：物業印花稅在2024/25年度有否變動？

截至2024/25課稅年度，物業印花稅稅率與2020年施政報告時相同，未見調整。但政府可能隨時檢討，建議在買賣前諮詢專業意見。如需個人化稅務規劃，可聯絡我們安排稅務顧問。

問：如何申請印花稅退稅？

例如更換物業（先買後賣）可申請退還部分從價印花稅，但須符合特定條件（如1年內賣出舊居）。退稅申請須以書面向稅務局提出，並附上相關文件。詳情參考稅務局指引（但本文章不提供表格編號）。

總結

2020年施政報告的印花稅調整標誌著政府增加收入的嘗試，而後來的減稅措施則反映了對市場競爭力的重視。無論是股票還是物業印花稅，投資者都應掌握最新稅率，善用稅務計算機規劃交易，並留意政策變化。如有疑問，務必諮詢專業稅務顧問。

免責聲明：本文內容僅供參考，並不構成任何專業稅務意見。讀者應根據個人情況諮詢合資格稅務顧問或會計師。